Indicadores de negociação de obrigações

Artigos gt Comentário do mercado gt O mercado de obrigações como indicador principal O mercado de títulos como indicador principal Os mercados diminuíram ligeiramente hoje em volume mais leve do que o habitual. O Dow liderou o dia em perdas, caindo 50,58 pontos, ou 0,31, para fechar em 16.279,89. O SampP 500 caiu 3,98 pontos e encerrou o dia de negociação em 1.938,76. O NASDAQ também caiu, perdendo 3.98 pontos e encerrando o dia em 4.752.74. No mercado externo, o padrão familiar de uma Ásia em dificuldade e da Europa em crescimento manteve-se. O Japão caiu em 355 pontos, enquanto Hong Kong baixou quase 500. Em Londres, os mercados aumentaram em 100 pontos, enquanto na Alemanha o DAX cresceu pouco mais de 40. O Mercado de Obrigações como Indicador Líder A maioria dos analistas concorda que o mercado de títulos é Um bom indicador de liderança para ações. É um exame efetivo a curto prazo no futuro em alguns casos. Por exemplo, quando o mercado de ações cai, mas os rendimentos das obrigações crescem, normalmente no próximo dia será uma recuperação para ações. Não funciona em todos os casos, mas para a grande maioria dos rendimentos das obrigações de tempo irá prever a direção geral do mercado de dias seguintes. Quando as pessoas falam sobre o uso do mercado de títulos como um indicador de liderança, eles geralmente discutem a curva de rendimento. A curva de rendimentos é um gráfico que compara a taxa de juros fixa dos títulos versus a quantidade de tempo que leva para amadurecer. Em traços amplos, a curva de rendimento pode ser usada para prever vários fatores de mercado diferentes, incluindo a taxa de crescimento econômico e, portanto, as chances de o mercado de ações crescer. Aprender a analisar a curva de rendimento do mercado de títulos é o primeiro passo para poder prever o movimento do mercado usando gráficos e gráficos. A curva de rendimento é provavelmente a informação mais importante que os analistas usam quando fazem suas suposições sobre o desempenho do mercado no próximo trimestre. Também é útil prever coisas como taxas de hipoteca e até mesmo gastos de consumo, embora com o Fed ainda esteja vinculado a 0, algumas das antigas regras não são aplicadas. Os preços do petróleo subiram ligeiramente, mas as ações de energia caíram O preço do futuro para um barril de petróleo bruto aumentou um pouco hoje, mas as ações de energia continuaram a liderar o caminho em perdas. A CONSOL Energy (CNX), a Southwestern Energy (SWN) e a Transocean (RIG) foram todas grandes perdedores hoje, cada uma caindo mais de 5 na negociação. Autozone (AZO) e PayPal (PYPL) estavam entre os grandes vencedores de hoje. O Oscilador de Intercâmbio (Código Livre) Atualizado: segunda-feira, 12 de dezembro de 2017 A análise técnica de um mercado pode ajudá-lo a trocar outro Sim, talvez. A Análise Intermarket é a comparação de mercados potencialmente relacionados. Por exemplo: títulos do Tesouro S038P500 e 30 anos Obrigações do Tesouro de 30 anos e ouro S038P500 e índice composto japonês Yen Shanghai e dólar australiano, etc. Muitas vezes, você vê dois mercados se movendo juntos 8211, um que aparentemente conduz o outro. Esses movimentos podem durar semanas ou meses e serão apontados por analistas como o 8220reason8221 que um mercado está subindo ou descendo. Então, gradualmente, a tendência de bloqueio começa a desaparecer e desaparece completamente. Esta relação de inter-mercado era uma miragem. Havia realmente uma reunião de causação-reunião-correlação dos dois mercados O problema com a TradeStation O problema com o uso da TradeStation para qualquer Análise de Intermarket é o temido 8220 Você não pode misturar símbolos com atrasos diferentes no mesmo código de erro window8221 . That8217s exatamente o que você obtém se você tentar adicionar 30 Year Treasury Bond Futures (símbolo US) a um gráfico Emini (símbolo ES). O problema surge porque os dados provêm de duas trocas diferentes 8211 CBOT para Bonds e CME para o Emini. A TradeStation diz: A TradeStation não permite que você trate dois símbolos na mesma janela do gráfico quando a quantidade de atraso para os dados for diferente. Por exemplo, um está atrasado e um é em tempo real, ou ambos estão atrasados, mas os intercâmbios fornecem o atraso de dados dos símbolos8217 por diferentes quantidades de tempo. Caso contrário, durante a sessão de mercado, você veria os últimos preços na barra atual que são assíncronos (ou seja, não são simultâneos). Existem várias maneiras em torno do problema, a maioria deles bastante complexa e envolvendo a troca de dados entre gráficos. No entanto, encontrei uma solução mais fácil. Leia mais sobre alguns truques do mercado e das ações úteis versus indicadores de títulos. Usando ETFs para análise de mercado Equities vs. Bonds Usando ETFs na TradeStation A solução para o problema é encontrar símbolos de mercado da mesma troca. Com a explosão do número de fundos negociados em bolsa (ETFs), geralmente é possível encontrar aqueles que rastreiam os mercados subjacentes que você está interessado. Para o Emini, a escolha óbvia é o ETF SPDR (símbolo SPY) negociado na troca AMEX. Para o mercado de títulos, a melhor escolha é o iShares Lehman 20 Year Treasury Bond ETF (símbolo TLT), também negociado na bolsa AMEX. No painel esquerdo do gráfico acima, dados diários para os símbolos SPY e TLT foram plotados bastante feliz no mesmo gráfico. No entanto, no painel direito você obtém o codigo de erro 828mix symbol8221 temido ao traçar os símbolos ES e US. Atualização de março de 2017 8211 Use dados em tempo real BlackRock recentemente fez algumas mudanças e movimentou seu ETF (TLT) de rastreamento de mercado de títulos (de alto volume) da troca da NYSE Arca para o NASDAQ. Como resultado, meus gráficos do mercado de títulos pararam de funcionar. A correção foi bastante fácil de ter certeza de que eu estava inscrito em dados em tempo real tanto para SPY quanto para TLT. Na TradeStation, você obtém dados SPY em tempo real ao se inscrever no Amex Exchange (não intuitivo, uma vez que a SPY negocia na NYSE Arca) e já estava inscrito em dados NASDAQ em tempo real. Assim que fiz isso, minhas tabelas de intercomunicação começaram a funcionar de novo. Uma correção alternativa 8211 se eu não desejasse pagar o extra 1 por mês para dados em tempo real 8211 era substituir o TLT pela TLO. O TLO é o SPDR ETF que rastreia o mercado Bond e espelha TLT, mas está na mesma troca que o SPY. Os mercados Emini e Bond estão correlacionados. A resposta às vezes é sim e às vezes não. A correlação entre os dois mercados pode chegar a 60 (correlacionada) ou baixa como -60 (negativamente correlacionada). Você pode adicionar o indicador de correlação TradeStation incorporado em um gráfico de SPY e TLT para ver isso por você mesmo. Existem 2 fatores opostos que impulsionam os mercados de obrigações e ações em diferentes momentos: as ações e as obrigações se movem juntas: as taxas de juros podem cair e fazer subir os preços dos títulos. O mercado de ações pode considerar as taxas de juros mais baixas como encorajadoras para a economia e responder com maiores preços das ações. Alternativamente, o aumento das taxas de juros causará que os preços dos títulos caírem e o mercado de ações possa ver o aperto como negativo para a economia e os preços das ações. Nestes casos, a correlação entre os dois mercados é positiva à medida que se deslocam em sincronia. As ações e os títulos se movem um contra o outro: ações e títulos também são veículos de investimento alternativos. Se o mercado acionário está aumentando fortemente, pode incentivar os investidores de títulos a retirar dinheiro e colocar seu dinheiro no mercado de ações e, assim, reduzir os preços dos Bônus. O dinheiro esperto também move o dinheiro para as obrigações antes que o mercado de ações colapse. E depois de um mercado de ações, os investidores de pânico apressam-se pela segurança das obrigações e aumentam os preços dos títulos ainda mais. Nesses casos, os dois mercados estão negativamente correlacionados à medida que se movem em direções opostas. Medindo diferenças entre os mercados Emini e Bond Intermarket Oscillator: Versão média móvel Com SPY e TLT traçados no mesmo gráfico, podemos comparar os movimentos de preços. Um oscilador popular é mostrado na captura de tela acima. Neste caso, calcula-se uma razão de SPY e TLT e esse valor em comparação com uma média móvel da proporção. Prefiro usar outra medida de movimento de preço relativo. A captura de tela abaixo mostra o código EasyLanguage da TradeStation para o meu Bond Oscillator. Em vez de usar a proporção de preços SPY e TLT, calcula a diferença de movimento percentual. Este indicador é mais como um indicador de impulso. Oscilador Intermarket: Momentum Version Os dois indicadores são comparados abaixo. O Oscilador de ligação (tipo de momentum) é mostrado acima e o Oscilador de propagação (tipo de média móvel) é mostrado abaixo. Como você pode ver, o Bond Oscillator gera pontos de viragem mais definidos e é mais fácil de trocar. Oscilador Intercomunicador: Versões em Movimento Médio vs Momentum O gráfico abaixo mostra o Oscilador de Obrigações adicionado a um gráfico de 3 anos dos preços SPY diários. Spikes (para cima e para baixo) no oscilador mostram períodos em que o SPY está sobre ou subestimado contra Bonds. Esses períodos podem persistir por algum tempo mais 8211 em relação ao lado positivo do que a desvantagem. Para ilustrar isso, um PaintBar foi adicionado para resaltar os períodos em que o Bond Oscillator está acima de 5 (mostrado como barras brancas) e abaixo de -5 (mostrado como barras vermelhas). Oscilador de Intermarket: Momentum Version com Over-BoughtSold Ao invés de usar leituras extremas no Bond Oscillator para entrar em trades, é mais seguro esperar até que o Oscillator cruza a linha zero após uma leitura extrema. Isso evita a entrada nos negócios muito cedo. Outro truque que encontrei usando este indicador é aguardar uma leitura extrema do Oscilador e, em seguida, procurar um grande movimento diário na direção oposta no mercado de títulos. Por exemplo, as obrigações estão em uma tendência para baixo, o Bond Oscillator vai acima de 5 e, em seguida, as obrigações têm um movimento grande de um dia. Esse padrão está sinalizando que os profissionais estão obtendo lucros nas altas do mercado de ações e alcançando a segurança das Obrigações, levando os preços dos Bônus mais altos. Oscilador Intermarket: Código PaintBar com o código OverLoughtSold TradeStation EasyLanguage para o PaintBar é mostrado na captura de tela acima. Pontos de viragem do mercado de títulos e Emini Bond Market versus Equities com 20 dias de atraso A última série de indicadores do Bond Intermarket destinam-se a destacar os pontos de viragem do mercado. Descobri que há uma tendência para o Emini atrasar o mercado de títulos em aproximadamente 20 dias. Para ilustrar este ponto, verifique o gráfico acima. O SPY (equivalente Emini) é mostrado no topo do gráfico e abaixo é TLT (equivalente ao mercado de títulos) com os preços de fechamento deslocados em 20 dias. As linhas verticais vermelhas mostram como os pontos de virada nos dois mercados (um atrasado por 20 dias) geralmente se alinham. A coisa certa sobre esta análise é que os pontos de giro do mercado de títulos são conhecidos com bastante antecedência. Como uma aparência, esse atraso de 20 dias é também a razão pela qual eu uso 20 dias como o período de retrocesso nos dois indicadores anteriores, Spread Oscillator e Bond Oscillator. O gráfico abaixo mostra o estado do mercado de títulos atual (meados de abril de 2007). Uma linha vertical foi adicionada mostrando onde os preços eram há 20 dias. Como você pode ver, desde então, o mercado de obrigações diminuiu abruptamente. Se o relacionamento de 20 dias se mantém, podemos ver outro ponto de viragem no mercado de ações. Só o tempo irá dizer. O que o mercado de títulos estava fazendo há 20 dias Se você estiver interessado em seguir pontos de viragem no mercado de títulos, você pode usar o indicador abaixo para traçar essas linhas verticais. O indicador permite que várias linhas verticais de diferentes freqüências sejam plotadas. Basta variar as entradas NumLines (número de linhas verticais) e Período (20 dias, etc.). Certifique-se de que o histórico de back8217s tenha sido suficiente para traçar as linhas em 8211 se você pedir duas linhas de 200 dias e tiver apenas 300 dias de histórico no gráfico, o indicador won8217t trabalha o código do indicador para traçar o oscilador de intervalo de 20 dias para TradeStation I Espero que este artigo sobre Análise de Intermarket e ações versus títulos seja útil para você. Clique no botão abaixo para baixar o código indicador da TradeStation usado nesta análise. CÓDIGO LIVRE PARA TRADESTARIZAR 187Entroduza agora para começar em 1º de janeiro. Podemos ajudar. 149 Investidores que procuram obter uma designação para o avanço da carreira 149 CPAs que precisam de créditos de educação profissional contínua (CPE) 149 Investidores que precisam do básico de mercado de títulos para desmistificar conceitos financeiros às vezes obscuros 149 Quem procura a flexibilidade de uma opção de educação e treinamento on-line 31 de janeiro de 2017 Metropolitan Club, Nova York 8 de fevereiro de 2017 Hyatt Regency Austin, Austin, TX 15 de março de 2017 PGA National Resort Spa, Palm Beach Gardens, FL Disponível sob demanda disponível sob demanda P3146s o futuro do financiamento de infra-estrutura Arquivo de Suplementos estatísticos do Comprador de ligações MyBondBuyer é uma nova ferramenta para assinantes do The Bond Buyer que permite que você personalize as notícias que interessam a você. Comece agora